Отличие факторинга от лизинга обусловлено предметом самого договора. Лизинговая схема предполагает финансирование покупки оборудования или другого предмета лизинга с целью его дальнейшего использования в предпринимательских целях. При этом имущество на весь срок лизинга остается собственностью лизинговой компании, а лизингополучатель выплачивает за него арендные платежи. Лишь после уплаты всех обусловленных договором финансовой аренды сумм, в том числе пеней и выкупного платежа, актив переходит в собственность лизингополучателя.
Экономика сделки такова: арендатор ставит себе на затраты лизинговый платеж в полном объеме за минусом входящего НДС. Кроме того, стороны договора могут использовать возможности ускоренной амортизации. Данные налоговые преимущества выгодны для тех компаний, которые находятся на общем режиме налогообложения.
Основные черты лизинга:
- на весь срок лизинга право собственности сохраняется за лизинговой компанией
- предмет лизинга находится во владении и пользовании лизингополучателя
- арендатор уплачивает арендные (лизинговые) платежи согласно графику
- лизингополучатель имеет право безакцептного списания задолженности по закону
- поставщика и имущество выбирает лизингополучатель
- стороны в договоре прописывают условия страхования актива
Факторинговая схема финансирования сделок
Простыми словами факторинг представляет собой операцию, при которой специализированная компания (фактор) фактически покупает дебиторку и сама взыскивает долги с покупателя товара. За это поставщик уплачивает фактору определенное договором вознаграждение. Практика текущего момента показывает, что фактор активно заключает сделки на краткосрочные долги с регрессом с сетевыми дебиторами. Рыночные условия диктуют свои правила, и глубокий анализ платежеспособности покупателей – залог выгодности факторинговой сделки. Разница между лизингом и факторингом весьма существенна, хотя в обоих случаях речь идет о финансировании, которое позволяет обеспечить дальнейшее развитие бизнеса. Главное различие: в случае с факторингом предметом договора является дебиторская задолженность, а лизинг предусматривает передачу в финансовую аренду имущества.
Лизинг и факторинг: различия двух сделок
| Факторинговые сделки | Рынок лизинговых услуг |
| Фактор самостоятельно удерживает вознаграждение из полученной от покупателя оплаты | Лизингополучатель вносит арендные (лизинговые) платежи за используемое в предпринимательских целях имущество |
| При заключении договора предметному анализу подвергается платежеспособность клиентов поставщика | До оформления операции финансирования лизинговая компания анализирует финансовую устойчивость самого клиента |
| Предметом договора факторинга признана передача дебиторской задолженности покупателя от поставщика фактору | Предметом договора лизинга является дебиторская задолженность лизингополучателя за аренду имущества |