Факторинг позволяет получить оборотные средства и вложить их в развитие бизнеса. Но так ли безопасен факторинг, чтобы прибегать к нему при первой необходимости?
Внимательное изучение платежеспособности клиентов позволит существенно снизить риски факторинговых операций. Что же нужно знать о факторинге, чтобы заключить договор и не столкнуться с неприятными сюрпризами в дальнейшем?
Риски факторинга и как их избежать
Факторинг предусматривает обоюдную ответственность сторон сделки, поэтому нужно внимательно изучать договор до его подписания. Следует помнить, что существуют и внешние факторы, которые оказывают влияние на особенности реализации факторинга в России. К примеру, на текущий момент факторы избегают финансировать поставщиков, бизнес которых напрямую зависит от колебания курса валют. Особой популярностью сегодня пользуется открытый вид факторинга с регрессом. В общем случае он минимизирует риск фактора по факторинговым операциям, т.к. с одной стороны, все платежи дебитора идут напрямую на счета фактора, с другой в случае просрочек платежей дебитором фактор может предъявить требования об оплате к поставщику (регресс).
Регрессный факторинг для снижения риска у фактора
Схема регрессного факторинга строится следующим образом:
- покупатель получает товар на условиях отсрочки платежа
- поставщик передает документы на дебиторскую задолженность фактору
- фактор перечисляет поставщику до 95% стоимости отгруженной продукции
- поставщик уведомляет покупателя о передаче его долга фактору
- фактор выставляет покупателю документы с новыми платежными реквизитами
- покупатель платит за товар на счета фактора
- фактор производит окончательный расчет с поставщиком
- поставщик оплачивает комиссию фактору
В случае если покупатель вовремя не погасит документально подтвержденную дебиторскую задолженность, фактор требует деньги с поставщика. Преимуществом данного варианта факторинга для поставщика является низкая комиссия за услуги фактора, так как тот несет пониженные риски невозврата долга.
Безрегрессный закрытый факторинг и его риски
Такой вариант факторинга на практике используется редко. Из-за повышенных рисков фактора, последний настаивает на очень высокой комиссии за свои услуги. Суть услуги в том, что фактор анализирует лишь платежеспособность поставщика. При передаче дебиторки фактору, право требования долга с покупателя остается за поставщиком. Клиент, который получил товары на условиях отсрочки платежа, по-прежнему все деньги направляет продавцу, а тот уже на свое усмотрение решает, сколько и когда перечислить фактору. Факторинговая компания не знает точно о датах получения денег поставщиком. Более того, в случае если покупатель так и не погасит свои долги, фактор не сможет снять свои деньги с поставщика. Такая факторинговая схема используется в крайнем случае. Поставщик по ней никогда не получает такой высокий процент финансирования, как по открытому факторингу с регрессом.
Специфические риски факторинга для поставщика
Не стоит забывать о репутационных рисках в случае, когда на фактора ложится обязанность по управлению дебиторской задолженностью поставщика. Проблемы с клиентами могут стать достоянием общественности. Но при этом возможности банка по истребованию просроченной задолженности гораздо выше, чем у продавца. С другой стороны, если фактор своевременно не отследит банкротство покупателя, при регрессном факторинге платить придется поставщику.
Риски фактора по факторинговым операциям
- просрочка платежа клиентом
- кредитный риск в результате просрочки или неполного погашения долга
- риск мошенничества со стороны поставщика.
Фактор, прежде всего, должен застраховать себя от мошенничества со стороны поставщика. Схема открытого регрессного лизинга отлично решает эту задачу, минимизируя риски факторинга.